《水怪》的故事背景设定在日本的一个宁静小镇，围绕着一条神秘而恐怖的河流展开。男主水生，一个曾经胆小懦弱的孩子，在一次与父亲共同捕鱼的经历中，亲眼目睹了父亲惨遭“水猴子”杀害的恐怖一幕。这个创伤性的事件成为了水生心中无法抹去的阴影，也让他立志要为父亲和心爱的香兰弟弟报仇。
